行業(yè)主要上市公司：國電南瑞(600406)、正泰電器(601877)、特變電工(600089)、長園集團(600525)、中國西電(601179)、臥龍電驅(qū)(600580)、平高電氣(600312)、許繼電氣(000400)、科陸電子(002121)、森源電氣(002358)

本文核心數(shù)據(jù)：火力發(fā)電占比、裝機容量預測

火電占比仍舊處于高位，但比例正持續(xù)走低

在國家大力鼓勵和支持發(fā)展可再生能源、清潔能源發(fā)電的背景下，近年來我國清潔能源發(fā)電量占比不斷走高，但火力發(fā)電量占比仍舊在50%以上。

根據(jù)國家統(tǒng)計局發(fā)布的數(shù)據(jù)，2020年我國全年發(fā)電量77790.6億千瓦時，同比增長了3.7%，其中，火力發(fā)電53302.5億千瓦時，發(fā)電量占比68.52%，接近70%。

2010年以來，我國火力發(fā)電量占比一直呈現(xiàn)下降趨勢，2020年，火力發(fā)電量同比上升2.11%，而占比依舊下滑1.05個百分點;與此相對的是逐年增長的新能源發(fā)電量，2020年我國新能源發(fā)電量7273.53億千瓦時，同比增長15.36%，占總發(fā)電量的9.35%，創(chuàng)歷史新高。

“十四五”規(guī)劃要求構建現(xiàn)代能源體系

為進一步推進新能源體系建設，保障我國“碳中和”“碳達峰”工作，中央政府近年來大力推進能源體系改革方略。

2021年3月，在第十三屆全國人民代表大會第四次會議上正式通過了《中華人民共和國國民經(jīng)濟和社會發(fā)展第十四個五年規(guī)劃和2035年遠景目標綱要》(下稱《綱要》)，《綱要》中明確了我國“十四五”期間推進能源革命，建設清潔低碳、安全高效能源體系的總體目標，并詳細規(guī)劃了現(xiàn)代能源建設體系的重大工程。

2025年分布式光伏發(fā)電有望達到15000GW

近年來我國分布式光伏發(fā)電裝機容量快速上升，年均增速在1000GW以上，2018年以來更是達到了年均裝機1500GW以上。2020年，新增分布式光伏1552萬千瓦，分布式光伏發(fā)電機整體保有量達到了7815GW。據(jù)此趨勢估算，2025年我國的分布式光伏發(fā)電容量有望達到15000GW左右。

2025年分散式風電裝機規(guī)模預計在3025MV

由于發(fā)電行業(yè)政策性導向過于明顯，因此各類型發(fā)電的發(fā)展階段與政府的階段性發(fā)展目標高度相關。我國分散式風力發(fā)電起步較晚，直到2018年4月16日，國家能源局下發(fā)了《分散式風電項目開發(fā)建設暫行管理辦法》，分散式風力發(fā)電項目才正式迎來發(fā)展元年。統(tǒng)計顯示，全國已規(guī)劃和批準了2000萬千瓦分散式風電項目，僅河北和河南兩省就超過了1200萬千瓦，規(guī)劃周期覆蓋至2025年。根據(jù)《中國風電產(chǎn)業(yè)地圖2019》發(fā)布的數(shù)據(jù)，2019年我國新增分散式風電裝機300MV，全國總體分散式風電裝機規(guī)模達到了935MV。據(jù)此裝機數(shù)量進行保守測算，我國2025年分散式風電裝機規(guī)模預計在3025MV左右。

生物質(zhì)能發(fā)電2025年的裝機規(guī)模預計在5000萬千瓦

與西方發(fā)達國家不同，我國的生物質(zhì)能發(fā)電始于2004年，且發(fā)展速度一直較慢，發(fā)電規(guī)模較小。2005年底總裝機容量約200萬千瓦，且基本以農(nóng)業(yè)加工項目產(chǎn)生蔗渣、碾米廠稻殼氣化發(fā)電為主。此后隨著國內(nèi)大力鼓勵和支持發(fā)展可再生能源，生物質(zhì)能發(fā)電投資熱情迅速高漲，各類農(nóng)林廢棄物發(fā)電項目紛紛啟動建設。我國生物質(zhì)能發(fā)電技術產(chǎn)業(yè)呈現(xiàn)出全面加速的發(fā)展態(tài)勢。

國家能源局發(fā)布的數(shù)據(jù)顯示，截至2020年底，生物質(zhì)發(fā)電裝機2952萬千瓦，我國生物質(zhì)能裝機和發(fā)電保持了持續(xù)快速增長態(tài)勢，且裝機容量和發(fā)電量不斷創(chuàng)新高。前瞻產(chǎn)業(yè)研究院預計，我國“十四五”期間，我國生物質(zhì)能發(fā)電裝機容量將呈波動上升態(tài)勢，2025年的裝機規(guī)模預計在5000萬千瓦左右。

綜合來看，“十四五”期間在我國政策的大力推動下，新能源發(fā)電有廣闊的發(fā)展空間。