新能源電池:新能源電池板塊跑贏大盤。我們認為隨著新能源車銷售的快速放量,鋰電池企業(yè)投資規(guī)模激增;能源互聯(lián)網(wǎng)大時代將來臨, 儲能地位也將得到空前提高,儲能相關(guān)政策今年大概率出臺。關(guān)注南都電源、圣陽股份。

　　風(fēng)電:風(fēng)電板塊下跌。能源局出臺政策保障可再生能源全額收購,并提高可再生能源電價附加,一定程度上可重燃風(fēng)電業(yè)主投資熱情。目前建議關(guān)注行業(yè)內(nèi)基本面較好海上風(fēng)塔龍頭天順風(fēng)能和風(fēng)機龍頭金風(fēng)科技。 核電:核電板塊下跌。核電新批項目、核電出口、“一路一帶”、內(nèi)陸核電啟動預(yù)期等等利好仍在,我們認為核電板塊仍可重點關(guān)注。建議關(guān)注江蘇神通、中核科技。

　　配網(wǎng):配網(wǎng)板塊下跌。配網(wǎng)板塊中長期投資價值高,十三五期間規(guī)劃投資兩萬億,地區(qū)電網(wǎng)陸續(xù)出臺十三五配網(wǎng)建設(shè)規(guī)劃,我們認為未來投資仍將繼續(xù)大幅加碼。建議重點關(guān)注國電南瑞、北京科銳、雙杰電氣。明年能源局重點關(guān)注電改,利好向綜合售電用電轉(zhuǎn)型的電力設(shè)備公司,其主要優(yōu)勢在于業(yè)務(wù)增值設(shè)計與實現(xiàn)能力。重點關(guān)注中恒電氣、新聯(lián)電子、積成電子、四方股份、金智科技、炬華科技。

　　特高壓:特高壓板塊下跌。國家電網(wǎng)年度會議積極推進特高壓連網(wǎng), 大氣污染、新能源消納、經(jīng)濟增速下滑等現(xiàn)狀亟需特高壓實現(xiàn)能源轉(zhuǎn)型、帶動產(chǎn)業(yè)鏈。電改推進縮減電網(wǎng)利潤空間,國網(wǎng)將逐步過渡到輸電環(huán)節(jié)獲取利潤,提升資產(chǎn)規(guī)模計入成本獲取利潤是維持利潤規(guī)模有效途徑。我們認為特高壓建設(shè)已經(jīng)進入建設(shè)高潮,十三五期間規(guī)模建設(shè)將成為常態(tài)。重點關(guān)注許繼電氣、特變電工、平高電氣。東北證券