2014年是電氣設(shè)備行業(yè)并購的元年。
據(jù)理財周報記者統(tǒng)計，從2013年7月1日至2014年9月10日，電氣設(shè)備中提出并購申請者(含已完成及停止實施)共計84起，其中62起發(fā)生在今年。全部交易狀態(tài)均為證監(jiān)會批準(zhǔn)正在進(jìn)行，總交易金額超過218.11億元。其中，交易金額在10億元以上的有6起，涉及金額129.17億元，占總金額的近59.22%。
從收購公司的情況來看，大多數(shù)仍然屬于同行業(yè)務(wù)收購，以注入新資產(chǎn)，而仍有部分公司選擇了并購業(yè)務(wù)完全不一的公司，并實現(xiàn)轉(zhuǎn)型。
海外并購金額最大
在84起并購中，資金交易超過10億元的共有6起，分別為東源電器并購國軒高科100%股權(quán);上海電氣并購AEN40%股權(quán)；萬力達(dá)并購艾派克96.67%股權(quán);銀星能源并購銀星風(fēng)電、寧電風(fēng)光各100%股權(quán)、神州風(fēng)電50%股權(quán)以及其他風(fēng)電資產(chǎn);齊星鐵塔并購Stonewall礦業(yè)100%股權(quán)、Galabyte74%股權(quán)及Galabyte信托100%權(quán)益;大洋電機并購北京佩特來72.768%股權(quán)。
由于東源電器、萬力達(dá)在后面文章中會有提及。故不詳細(xì)展開?；匾暽虾ｋ姎獠①廇EN40%股權(quán)進(jìn)展。
上海電氣5月11日晚間公告，與意大利Fondo Strategico Italiano S.p.A.(簡稱“FSI”)簽署股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議，上海電氣同意公司或授權(quán)公司一家全資子公司出資4億歐元收購FSI所持有的燃?xì)廨啓C生產(chǎn)企業(yè)AEN40%股權(quán)。
資料顯示，AEN是意大利最大的發(fā)電廠設(shè)備及相關(guān)部件建造和服務(wù)運營商。擁有全球領(lǐng)先的燃?xì)廨啓C制造業(yè)務(wù)，業(yè)務(wù)覆蓋歐洲、北非、中東等地區(qū)。
同時，上海電氣與AEN達(dá)成多項戰(zhàn)略合作，包括在重型燃?xì)廨啓C技術(shù)、制造、銷售和服務(wù)等方面。上海電氣和AEN將在中國成立兩家合資公司(含研發(fā)中心)。合資公司暫定名分別為上海電氣燃?xì)廨啓C有限公司和安薩爾多燃?xì)廨啓C高科技有限公司，預(yù)計注冊資本分別為6億元和1.8億元，其中上海電氣持股比例分別為60%和40%。
這幾年來，上海電氣對海外市場的并購熱情急速上升，在收購美國高斯國際公司100%股權(quán)和意大利安薩爾多公司40%股權(quán)中都出現(xiàn)其身影。
對上海電氣來說，收購海外公司不僅可以擴(kuò)大主營業(yè)務(wù)，還能產(chǎn)生更大機遇。
國外許多企業(yè)財務(wù)狀況良好，在進(jìn)行國際并購中擁有政府的大力支持。
據(jù)外媒報道，2013年中國企業(yè)并購案例數(shù)量為1232起，同比增長24.3%。中國企業(yè)海外并購額增長30%，達(dá)到384.95億美元，連續(xù)第3年創(chuàng)造歷史紀(jì)錄。今年以來，中企海外并購仍呈上升趨勢。
中國企業(yè)并購案只是全球并購市場的一個縮影。2013年全球市場并購總額也實現(xiàn)了兩位數(shù)的增長。有觀點認(rèn)為，世界正迎來第六次并購浪潮，而中國，將是弄潮兒。
通過并購新興產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型
雖然資金交易量超過10億元的6起并購中海外并購占兩起，但在電氣設(shè)備行業(yè)84起并購中，也僅有5起。
總體來看，轉(zhuǎn)型的公司占大多數(shù)，在標(biāo)的方所屬行業(yè)中，電氣部件與設(shè)備僅26起，占比30.95%，以國軒科技為主的半導(dǎo)體設(shè)備和產(chǎn)品占7起，互聯(lián)網(wǎng)軟件服務(wù)和信息科技咨詢8起。
新興產(chǎn)業(yè)不僅在投資上受到追捧，在并購中也一樣受到偏愛。
9月4日晚間，明家科技公布并購草案。擬以發(fā)行股份及支付現(xiàn)金方式購買甄勇、紅日興裕持有的北京金源互動科技有限公司100%股權(quán)，同時擬向周建林、陳忠偉、安賜互聯(lián)非公開發(fā)行股票募集配套資金1.36億元，用于支付本次交易的部分現(xiàn)金對價及發(fā)行費用。
以2014年5月31日為評估基準(zhǔn)日，金源互動100%股權(quán)評估值為4.29億，凈資產(chǎn)(股東權(quán)益)評估增值額4.13億，增值率2594%。參考評估值，最終確定交易價格4.09億，其中，現(xiàn)金支付1.64億，剩余以發(fā)行股份方式支付。
4.9億元在5起涉及互聯(lián)網(wǎng)軟件服務(wù)的案例中也是金額最高的，余下4起多為1000萬-3000萬元。
此次發(fā)行股份購買資產(chǎn)的發(fā)行價格為20.21元/股，公司擬向甄勇、紅日興裕發(fā)行1113.61萬股和101.24萬股，共計1214.84萬股作為股份支付對價。
金源互動為軟件、游戲、金融、汽車、教育等多個行業(yè)的客戶提供數(shù)字營銷整合服務(wù)。據(jù)悉，在客戶資源方面，金源互動已與百度、騰訊、蘇寧、美團(tuán)、37游戲、美圖等客戶進(jìn)行廣告營銷業(yè)務(wù)合作。在渠道資源方面，金源互動合作渠道媒體包括搜索類、垂直PC站點、視頻類、應(yīng)用類、社交媒體等五大類百余家渠道媒體，與眾多媒體達(dá)成長期合作伙伴關(guān)系，成為百度、搜狗、91助手等媒體渠道的核心或一級代理商。
明家科技表示，通過此次交易，標(biāo)的資產(chǎn)優(yōu)秀的文化創(chuàng)意能力、移動互聯(lián)網(wǎng)基因以及移動數(shù)字營銷領(lǐng)域的上下游資源整合能力將與公司卓越的工業(yè)品質(zhì)、創(chuàng)意設(shè)計進(jìn)行嫁接，通過產(chǎn)業(yè)優(yōu)勢的互補以及商業(yè)模式的相互融合，增強上市公司自主品牌價值在國內(nèi)消費市場的變現(xiàn)能力。
行業(yè)并購最高漲幅接近3倍
并購對股價的影響一直是正面的，在84起并購中，2013年7月至今年9月10日，僅有超日太陽與大連電瓷分別取得-30.29%和-8.53%的負(fù)收益，余下均為正收益，收益超過100%的也有21家公司。
愛康科技收益率達(dá)273.7%，居第一。
這歸結(jié)于其兩次成功的并購，7月29日愛康科技公告稱，與九州方園擬簽署股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議書，九州方園將其合法持有的九州方園博州新能源有限公司100%的股權(quán)轉(zhuǎn)讓給愛康科技，收購總價1.69億。
同時，愛康科技全資孫公司蘇州中康電力開發(fā)有限公司擬同九州方園共同對九州方園博樂市新能源有限公司實施增資，其中蘇州中康增資11882.43萬元，持有博樂新能源70%股權(quán)，原股東九州方園增資至5092.47萬元，持有博樂新能源30%股權(quán)，增資完成后博樂新能源注冊資本為16974.9萬元。
增資完成后，博樂新能源將在新疆博樂市進(jìn)行60MW光伏電站建設(shè)，項目總投資約56583萬，目前該項目已經(jīng)被新疆維吾爾族自治區(qū)發(fā)改委列入2014年光伏發(fā)電項目建設(shè)計劃，正在申請項目備案文件。項目建成后，預(yù)計年均發(fā)電約9450萬度，年均電費收入約8977.5萬。
隨后，9月1日愛康科技發(fā)布公告稱，全資孫公司蘇州中康電力開發(fā)有限公司擬對外投資建設(shè)位于山西省孝義市30MW光伏發(fā)電項目。工商變更手續(xù)已完成，蘇州中康持有目標(biāo)公司95%股權(quán)。
此外，蘇州中康擬同無錫聯(lián)盛合眾新能源有限公司簽訂股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議，擬以約312.3萬元受讓其持有的三家項目公司濟(jì)南統(tǒng)聯(lián)新能源有限公司、徐州統(tǒng)聯(lián)新能源有限公司、泰州統(tǒng)一聯(lián)新能源有限公司100%股權(quán)。
收購?fù)瓿珊鬂?jì)南統(tǒng)聯(lián)、徐州統(tǒng)聯(lián)、泰州統(tǒng)一聯(lián)為公司全資孫公司蘇州中康持有100%股權(quán)的下屬公司。
據(jù)理財周報記者統(tǒng)計，從2013年7月1日至2014年9月10日，電氣設(shè)備中提出并購申請者(含已完成及停止實施)共計84起，其中62起發(fā)生在今年。全部交易狀態(tài)均為證監(jiān)會批準(zhǔn)正在進(jìn)行，總交易金額超過218.11億元。其中，交易金額在10億元以上的有6起，涉及金額129.17億元，占總金額的近59.22%。
從收購公司的情況來看，大多數(shù)仍然屬于同行業(yè)務(wù)收購，以注入新資產(chǎn)，而仍有部分公司選擇了并購業(yè)務(wù)完全不一的公司，并實現(xiàn)轉(zhuǎn)型。
海外并購金額最大
在84起并購中，資金交易超過10億元的共有6起，分別為東源電器并購國軒高科100%股權(quán);上海電氣并購AEN40%股權(quán)；萬力達(dá)并購艾派克96.67%股權(quán);銀星能源并購銀星風(fēng)電、寧電風(fēng)光各100%股權(quán)、神州風(fēng)電50%股權(quán)以及其他風(fēng)電資產(chǎn);齊星鐵塔并購Stonewall礦業(yè)100%股權(quán)、Galabyte74%股權(quán)及Galabyte信托100%權(quán)益;大洋電機并購北京佩特來72.768%股權(quán)。
由于東源電器、萬力達(dá)在后面文章中會有提及。故不詳細(xì)展開?；匾暽虾ｋ姎獠①廇EN40%股權(quán)進(jìn)展。
上海電氣5月11日晚間公告，與意大利Fondo Strategico Italiano S.p.A.(簡稱“FSI”)簽署股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議，上海電氣同意公司或授權(quán)公司一家全資子公司出資4億歐元收購FSI所持有的燃?xì)廨啓C生產(chǎn)企業(yè)AEN40%股權(quán)。
資料顯示，AEN是意大利最大的發(fā)電廠設(shè)備及相關(guān)部件建造和服務(wù)運營商。擁有全球領(lǐng)先的燃?xì)廨啓C制造業(yè)務(wù)，業(yè)務(wù)覆蓋歐洲、北非、中東等地區(qū)。
同時，上海電氣與AEN達(dá)成多項戰(zhàn)略合作，包括在重型燃?xì)廨啓C技術(shù)、制造、銷售和服務(wù)等方面。上海電氣和AEN將在中國成立兩家合資公司(含研發(fā)中心)。合資公司暫定名分別為上海電氣燃?xì)廨啓C有限公司和安薩爾多燃?xì)廨啓C高科技有限公司，預(yù)計注冊資本分別為6億元和1.8億元，其中上海電氣持股比例分別為60%和40%。
這幾年來，上海電氣對海外市場的并購熱情急速上升，在收購美國高斯國際公司100%股權(quán)和意大利安薩爾多公司40%股權(quán)中都出現(xiàn)其身影。
對上海電氣來說，收購海外公司不僅可以擴(kuò)大主營業(yè)務(wù)，還能產(chǎn)生更大機遇。
國外許多企業(yè)財務(wù)狀況良好，在進(jìn)行國際并購中擁有政府的大力支持。
據(jù)外媒報道，2013年中國企業(yè)并購案例數(shù)量為1232起，同比增長24.3%。中國企業(yè)海外并購額增長30%，達(dá)到384.95億美元，連續(xù)第3年創(chuàng)造歷史紀(jì)錄。今年以來，中企海外并購仍呈上升趨勢。
中國企業(yè)并購案只是全球并購市場的一個縮影。2013年全球市場并購總額也實現(xiàn)了兩位數(shù)的增長。有觀點認(rèn)為，世界正迎來第六次并購浪潮，而中國，將是弄潮兒。
通過并購新興產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型
雖然資金交易量超過10億元的6起并購中海外并購占兩起，但在電氣設(shè)備行業(yè)84起并購中，也僅有5起。
總體來看，轉(zhuǎn)型的公司占大多數(shù)，在標(biāo)的方所屬行業(yè)中，電氣部件與設(shè)備僅26起，占比30.95%，以國軒科技為主的半導(dǎo)體設(shè)備和產(chǎn)品占7起，互聯(lián)網(wǎng)軟件服務(wù)和信息科技咨詢8起。
新興產(chǎn)業(yè)不僅在投資上受到追捧，在并購中也一樣受到偏愛。
9月4日晚間，明家科技公布并購草案。擬以發(fā)行股份及支付現(xiàn)金方式購買甄勇、紅日興裕持有的北京金源互動科技有限公司100%股權(quán)，同時擬向周建林、陳忠偉、安賜互聯(lián)非公開發(fā)行股票募集配套資金1.36億元，用于支付本次交易的部分現(xiàn)金對價及發(fā)行費用。
以2014年5月31日為評估基準(zhǔn)日，金源互動100%股權(quán)評估值為4.29億，凈資產(chǎn)(股東權(quán)益)評估增值額4.13億，增值率2594%。參考評估值，最終確定交易價格4.09億，其中，現(xiàn)金支付1.64億，剩余以發(fā)行股份方式支付。
4.9億元在5起涉及互聯(lián)網(wǎng)軟件服務(wù)的案例中也是金額最高的，余下4起多為1000萬-3000萬元。
此次發(fā)行股份購買資產(chǎn)的發(fā)行價格為20.21元/股，公司擬向甄勇、紅日興裕發(fā)行1113.61萬股和101.24萬股，共計1214.84萬股作為股份支付對價。
金源互動為軟件、游戲、金融、汽車、教育等多個行業(yè)的客戶提供數(shù)字營銷整合服務(wù)。據(jù)悉，在客戶資源方面，金源互動已與百度、騰訊、蘇寧、美團(tuán)、37游戲、美圖等客戶進(jìn)行廣告營銷業(yè)務(wù)合作。在渠道資源方面，金源互動合作渠道媒體包括搜索類、垂直PC站點、視頻類、應(yīng)用類、社交媒體等五大類百余家渠道媒體，與眾多媒體達(dá)成長期合作伙伴關(guān)系，成為百度、搜狗、91助手等媒體渠道的核心或一級代理商。
明家科技表示，通過此次交易，標(biāo)的資產(chǎn)優(yōu)秀的文化創(chuàng)意能力、移動互聯(lián)網(wǎng)基因以及移動數(shù)字營銷領(lǐng)域的上下游資源整合能力將與公司卓越的工業(yè)品質(zhì)、創(chuàng)意設(shè)計進(jìn)行嫁接，通過產(chǎn)業(yè)優(yōu)勢的互補以及商業(yè)模式的相互融合，增強上市公司自主品牌價值在國內(nèi)消費市場的變現(xiàn)能力。
行業(yè)并購最高漲幅接近3倍
并購對股價的影響一直是正面的，在84起并購中，2013年7月至今年9月10日，僅有超日太陽與大連電瓷分別取得-30.29%和-8.53%的負(fù)收益，余下均為正收益，收益超過100%的也有21家公司。
愛康科技收益率達(dá)273.7%，居第一。
這歸結(jié)于其兩次成功的并購，7月29日愛康科技公告稱，與九州方園擬簽署股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議書，九州方園將其合法持有的九州方園博州新能源有限公司100%的股權(quán)轉(zhuǎn)讓給愛康科技，收購總價1.69億。
同時，愛康科技全資孫公司蘇州中康電力開發(fā)有限公司擬同九州方園共同對九州方園博樂市新能源有限公司實施增資，其中蘇州中康增資11882.43萬元，持有博樂新能源70%股權(quán)，原股東九州方園增資至5092.47萬元，持有博樂新能源30%股權(quán)，增資完成后博樂新能源注冊資本為16974.9萬元。
增資完成后，博樂新能源將在新疆博樂市進(jìn)行60MW光伏電站建設(shè)，項目總投資約56583萬，目前該項目已經(jīng)被新疆維吾爾族自治區(qū)發(fā)改委列入2014年光伏發(fā)電項目建設(shè)計劃，正在申請項目備案文件。項目建成后，預(yù)計年均發(fā)電約9450萬度，年均電費收入約8977.5萬。
隨后，9月1日愛康科技發(fā)布公告稱，全資孫公司蘇州中康電力開發(fā)有限公司擬對外投資建設(shè)位于山西省孝義市30MW光伏發(fā)電項目。工商變更手續(xù)已完成，蘇州中康持有目標(biāo)公司95%股權(quán)。
此外，蘇州中康擬同無錫聯(lián)盛合眾新能源有限公司簽訂股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議，擬以約312.3萬元受讓其持有的三家項目公司濟(jì)南統(tǒng)聯(lián)新能源有限公司、徐州統(tǒng)聯(lián)新能源有限公司、泰州統(tǒng)一聯(lián)新能源有限公司100%股權(quán)。
收購?fù)瓿珊鬂?jì)南統(tǒng)聯(lián)、徐州統(tǒng)聯(lián)、泰州統(tǒng)一聯(lián)為公司全資孫公司蘇州中康持有100%股權(quán)的下屬公司。
